官方微信
【原创】张小飞:新周期骤至 大时代演绎
锂电 文章来源自:高工锂电网
2021-12-28 09:46:31 阅读:28525
摘要会上,高工咨询董事长张小飞博士发表了题为“新周期骤至,大时代演绎”的主题演讲,阐述锂电产业将演绎出“五高、五新、五大”特征,即:高市值、高富帅、高估值、高成长、高回报;新曲线、新故事、新面孔、新体系、新结构;大市场、大订单、大手笔、大格局、大门槛。

经过10年的深耕与培育,中国新能源行业快速成长,已经建立了一条初具市场规模,在全球拥有重要话语权的完整产业链。

面向下一个10年,“双碳”目标加速全球电气化转型和能源改革,新能源行业的确定性机会已经到来,新能源产业链企业面临新的发展机遇和挑战。

12月21日,2021高工锂电年会在深圳前海华侨城JW万豪酒店拉开帷幕,此次年会主题为“新周期 大时代”。

张总_副本.png

会上,高工咨询董事长张小飞博士发表了题为“新周期骤至,大时代演绎”的主题演讲,阐述锂电产业将演绎出“五高、五新、五大”特征,即:高市值、高富帅、高估值、高成长、高回报;新曲线、新故事、新面孔、新体系、新结构;大市场、大订单、大手笔、大格局、大门槛。

现场全景_副本.png

“五高”特征解读2021新能源产业

2021年,全球新能源汽车市场超预期发展带动锂电产业爆发式增长,造就多个千亿市值锂电公司。

高市值:2021年新能源板块指数上涨超70%,带动产业链细分领域头部上市公司市值倍增。

其中,宁德时代最高市值突破1.6万亿领涨新能源板块,比亚迪和长城汽车也突破5000亿市值向万亿市值冲刺。此外还诞生了亿纬锂能、恩捷股份、中伟股份、天赐材料、先导智能、赣锋锂业、天齐锂业、洛阳钼业、华友钴业、璞泰来等多个千亿市值锂电巨头。

高富帅:锂电上市公司市值大涨助推锂电“大佬”身价水涨船高,新能源领域造富运动轰轰烈烈,甚至还诞生多个省市首富。

高估值:除了上市公司之外,一些还未上市的优质锂电标的也成为各路资本的争夺目标,甚至需要排队等候获取投资机会,助推锂电企业估值大涨。

高成长:2021年新能源汽车市场爆发式增长带动锂电产业链出货同比大幅增长,2022年中国新能源汽车渗透率将超20%,2025年有望超40%。受此影响,2022-2025年中国动力电池出货量年复合增速将超50%。

高回报:高收益背后隐藏高风险,锂电产业链企业毛利率各不相同。其中电池企业面临上游原料涨价和下游车企压价两头挤压,毛利率持续下滑;四大主材中,正极材料毛利较低,企业利润承压明显;整体而言产业链企业越往上游,毛利越高。

“五新”现象谱写锂电产业新篇章

新曲线:2021年,上游锂电材料整体开启涨价模式,从价格低位一路上涨画出增长新曲线,预计未来整体仍将维持一段时间,大幅跌价的可能性较低。

新故事:尽管下游客户需求增长带动企业业绩增长,但受上游原料涨价压力,以及市场集中度持续提升,材料企业想要保障利润,也只能对老小客户说抱歉,与大客户齐头并进。

新面孔:新能源行业快速发展吸引众多企业跨界入局,2021年新增注册带“锂”字的企业约2500家,企业背景较为复杂。其中大化工企业成为此次入局新能源行业的重要力量,在产业布局上也从单一产品向多元化方向发展。

新体系:市场竞争加剧和降成本需求急迫,倒逼电池企业在材料体系方面进行优化。钴锂价格高涨加速高镍无钴电池装车应用,钠离子电池呼之欲出,固态电池产业化提速。

新结构:除了优化材料体系之外,技术创新也是提升电池竞争力的重要途径。CTP/CTC/JTM,刀片/弹匣/积木/one-stop等电池结构创新技术层出不穷,降成本是主要目的。

“五大”趋势开启锂电产业竞争新格局

新能源行业进入新周期,市场竞争格局将发生新的变化,要求锂电企业使出硬功夫。

大市场:2020-2030年,新能源市场将进入高速增长期,动力电池、储能等万亿市场空间等待挖掘。其中,2022-2026年将成为快速增长周期,未来中国动力电池、核心设备与主材领域出口规模将进一步增多,全球竞争力有望进一步提升。

大订单:新能源产业市场扩容背后,巨额订单接连落地,产业链头部企业为降成本和保障原料供应稳定都在积极锁定上游资源,对企业在现金流方面提出更高要求。

大手笔:大需求伴随着大扩产,和上一轮投扩产规模相比,新一轮扩产项目在产能和投资额方面屡创新高。其中动力电池新建项目动则几十GWh甚至上百GWh,整体冲刺TWh时代;正极、负极、隔膜、电解液等新上项目也向数十万吨或数十亿平米迈进。

大格局:除了产能规模扩大之外,锂电企业的扩产格局也上升至一个新高度。头部电池企业在全国各地接连落子,要求上游材料企业和设备企业跟进扩产,提供就近配套服务,打造多个初具规模的锂电产业集群。

大门槛:新周期下,锂电产业市场竞争将进入新阶段,资金、技术、人才、产品、客户和管理以及供应链等将成为锂电企业参与新一轮市场竞争的核心要素,整体市场竞争将更加激烈,行业淘汰赛升级。

此文章有价值
手机扫一扫,分享给朋友
返回顶部